Драма на децентрализованных биржах ($240 млн сохранено, но действительно ли DeFi по-настоящему децентрализована?)

от

Авария Hyperliquid приводит к удалению JELLY, спасает $240 млн, но вызывает недовольство по поводу централизации

🔥 Хочешь быть в курсе всех криптоинсайтов?
Криптоклуб – место встречи настоящих криптоэнтузиастов!

Присоединиться в Telegram

26 марта 2025 года децентрализованная торговая платформа Hyperliquid удалила токен JELLY из списка своих листингов в связи с предполагаемым манипулированием рынком. Эти действия привели к значительным потерям примерно на сумму $10,63 миллиона и послужили поводом для немедленного вмешательства сети валидаторов в качестве экстренной меры.

Гиперликвид вычеркнул JELLY из листинга в связи с предполагаемым манипулированием рынком

Hyperliquid — децентрализованный протокол обмена (DEX), работающий на своем уникальном блокчейне первого уровня (L1), удалил токен JELLY из торговли в среду после обнаружения подозрительной рыночной активности. Валидаторский набор платформы вмешался, принудительно установив цену JEALLY на уровне $0.0095, что значительно ниже его пика в $0.16004 для смягчения дальнейшего финансового ущерба.

За короткий промежуток времени менее часа стоимость токена JELLY связанной с платформой для обмена видео, взлетела на 230%, что вызвало подозрения в организованной манипуляции среди следователей. Этот скачок цены был вызван созданием трейдером крупной короткой позиции на 430 миллионов токенов JELLY и последующим выводом маржи, что привело к ликвидации более $4.5 миллиона. Трейзер системы Hyperliquid непреднамеренно принял эту позицию, что повлекло за собой оценочный нереализованный убыток в размере примерно $10.63 миллиона.

Если бы цена JELLY поднялась до $0.17, протокол мог столкнуться с потенциальной ликвидацией около $240 млн, что угрожало его резервам ликвидности. В ответ все 16 валидаторов на Hyperliquid, управляющих сетью, единогласно проголосовали за удаление JELLY из списка и ограничение возмещения для обычных пользователей. Фонд Гипер, благотворительное подразделение платформы, возместит затраты квалифицированным трейдерам, используя данные блокчейна, исключая аккаунты, подозреваемые в манипуляциях.

После обнаружения признаков подозрительной рыночной активности, набор валидаторов собрался и проголосовал за удаление торговых пар JELLY с платформы Hyperliquid,» — объяснили представители Hyperliquid в социальной сети X. «Все пользователи, кроме отмеченных адресов, будут полностью компенсированы из фонда Hyper Foundation. Это будет сделано автоматически в ближайшие дни на основе данных блокчейна oncchain. Нет необходимости открывать тикет. Подробная методология будет представлена позже в отдельном объявлении.

Заблокированные пользователи, включая предполагаемый аккаунт киты, не получат возмещение. Конфликт возродил дискуссии о децентрализации в DeFi. Критики, среди которых соучредитель Bitmex Артур Хейз, утверждают, что действия валидаторов Hyperliquid напоминают централизованный контроль, подрывая их децентрализованную философию. Токен HYPE платформы уже потерял 40% от своего пика за 2024 год и столкнулся с новой волатильностью из-за последствий этого инцидента.

Пул ликвидности Hyperliquid сообщил о чистой прибыли в размере $700,000 после инцидента, указывая на краткосрочную устойчивость. Однако событие подчеркивает уязвимости в управлении волатильными активами с низким капиталом рынка и торговле с высоким кредитным плечом. «HYPE не справляется с JELLY», написал Hayes в Twitter (X). «Давайте перестанем притворяться, что hyperliquid децентрализован. И затем прекратим делать вид, что трейдеры вообще заботятся об этом. Спорим, HYPE вернется к исходному положению за короткое время из-за склонности дегенов к деградации».

Hyperliquid может двигаться к тому, чтобы стать FTX 2.0,», подчеркнул генеральный директор Bitget Граси Чен на платформе X. «То, как они справились с инцидентом JELLY, было незрело, неэтично и непрофессионально, приведя к потерям среди пользователей и вызвав серьезные сомнения в их надежности. Несмотря на то что Hyperliquid представляет себя инновационным децентрализованным обменом с амбициозной концепцией, он функционирует скорее как оффшорный централизованно управляемый обмен без KYC/AML, позволяющий нелегальные потоки средств и деятельность плохих актеров.

Чен добавил:

Создание условия для закрытия рынка JELLY и принуждения к сделкам на выгодных условиях может открыть путь к рискованной модели. Именно доверие, а не капитал, является основой любого обмена (будь то CEX или DEX), и как только это доверие подрывается, восстановить его становится крайне сложно.

Удаление JELLY из популярных списков подчеркивает сложности балансировки между безопасностью пользователей и децентрализацией, которую должны осуществлять платформы Decentralized Finance (DeFi). Несмотря на быстрое действие Hyperliquid для предотвращения массового сбоя, данное событие служит напоминанием о важности управления и риск-менеджмента в DeFi. Выплаты средств должны быть завершены всего за несколько дней.

Смотрите также

2025-03-26 22:01